“公司将在2007年做定向增发，规模不超过公司流动股股本的20%。”6月15日，万科(000002)董事会秘书肖莉在全景网举行的“万科公司治理网上交流会”透露，万科定向增发方案已报证监会审批，一旦审批通过，万科将择机进行。
百亿投资现有项目开发
万科定向增发消息最早在今年3月份公布的2006年度财报中提及，当时表示今年将选择合适时机在国内A股市场上以定向增发形式融资。
6月15日，肖莉正式对外回应定向增发的消息。但肖莉仍没明确透露定向增发的规模，仅表示定向增发规模不超过流通股股本的20%。
肖莉表示，本次定向增发股份定价采取市场原则，以确定增发前20个交易日的平均价格为参考。
有关人士分析，万科转增后流通股本约在48.8亿左右，6月18日，万科收盘价19.97，按此计算，万科定向增发融资规模将超过100亿元。
万科有关人士表示，定向增发实际融资金额中将拿100亿元投向长三角和珠三角的11个房地产项目，超过部分将用于补充企业流动资金。
据了解，这11个房地产项目预计投资规模在313亿元左右，万科使用定向增发资金对这些项目进行资金支持后，仍存在较大资金压力。
重点消化存量土地
“今年1-5月，公司新增土地规划建筑面积470万平米。”肖莉表示，本次定向增发融资不再用于企业并购或买地，因为目前万科的土地储备已经足够未来2-3年开发所需，这一标准也是万科土地储备计划设定的标准。
肖莉表示，万科未来关注房地产行业的政策风险、利率风险等因素，将加快存量土地储备的消化。
“2007年的目标是开工700万平米，竣工600万平米。”肖莉说，万科目前已经在27个城市拥有项目，下一步主要立足于这些城市的深耕，不准备再大力开拓新城市。
肖莉表示，5月份，万科实现销售面积61.7万平方米，销售金额41.7亿元，环比分别增长78.32%和89.16%。分析销售结构，今年1-5月长三角和珠三角销售额贡献占到了总量的60%以上。因此此次定向增发募集资金的投向重点也是长三角和珠三角地区的项目。
除了直接融资加快项目开发外，万科今年还将推进住宅产业化工作，以加快住宅建设周期，盘活积压资金。
肖莉表示，2008年，深圳、上海、天津、北京、广州等城市工厂化施工面积约有50万平米，2009年将会达到20个项目、100万平米左右的规模。工厂化技术的应用在短期内将造成成本一定幅度的提高，但当施工规模达到50万平方米的使用规模，成本将进一步减少；与此同时，建设周期将加快一倍以上，极大降低资金占用。
“万科已经有7次直接融资动作，没有一次不批准的。”肖莉表示，定向增发工作正在证监会审核，一旦审核通过公司将择机开始定向增发工作，她对万科这次定向增发工作充满乐观。(贾海峰/文）
